近期，港股市場中的消費電子板塊表現搶眼，多只相關個股呈現出顯著的上漲態勢。

數據顯示，比亞迪電子（00285.HK）的股價漲幅超過了7%，并且在盤中一度刷新了三年來的新高。與此同時，丘鈦科技（01478.HK）的股價也上漲超過了6%。高偉電子（01415.HK）、瑞聲科技（02018.HK）以及舜宇光學科技（02382.HK）等個股也紛紛跟漲，整體板塊表現強勁。

這一輪上漲的背后，與近期多地推出的消費電子促消費補貼政策密切相關。江蘇、貴州等地紛紛將消費電子納入補貼品類，市場反響熱烈。特別是華為Mate70系列等熱銷產品的推出，更是引發了消費者的排隊熱潮，部分區域的手機數碼產品銷售額同比激增了十倍以上。

中信證券在其研報中指出，對于后續補貼政策的進一步推出持樂觀態度。預計補貼品類將擴大至手機、AIoT等更多品類，并在兩會前后啟動。同時，補貼時間的延長也有望帶動消費電子產業鏈進入景氣周期。天風證券的研報也表達了類似的觀點，認為內需刺激與產品周期共振將推動消費電子產業鏈的發展。政策持續刺激下，消費電子產品以舊換新有望帶動需求的釋放，軟硬件創新也將持續催化市場。

全球智能手機市場同樣呈現出積極的復蘇態勢。市場分析機構Canalys的最新報告顯示，2024年第三季度，全球智能手機市場同比增長了5%，已連續四個季度實現同比反彈。該機構還預測，2024年全球智能手機出貨量將達到12.2億臺，同比上升6%。

進入四季度后，蘋果、華為、小米等頭部廠商紛紛發布了旗艦產品，市場密切關注消費電子行業四季度拉貨出量的持續性。數據顯示，2024年11月，小米、華為、蘋果新機在中國手機市場的激活量位居前三。其中，小米的激活量達到了530.4萬臺，市場份額為19.7%；華為的激活量為439.7萬臺，市場份額為16.3%；蘋果的激活量為434.7萬臺，市場份額為16.1%。

產業鏈微觀數據也在不斷驗證消費電子市場的景氣度。摩根士丹利在其研報中稱，通過供應鏈檢查發現，小米等品牌的訂單仍在增加。同時，華為Mate70系列也已經加單30%，總備貨量提升至1700萬臺。舜宇光學科技公布的11月出貨量數據也顯示，雖然手機攝像模組出貨量同比下滑，但環比增長了10.7%，產品結構顯著改善。

國開證券的報告則進一步證實了消費電子行業的復蘇趨勢。報告指出，三季度申萬電子板塊實現營收9362.46億元，同比增加19.11%，環比增長14.24%。歸母凈利潤也達到了417.12億元，同比提升12.54%，環比改善21.67%。這些數據表明，消費電子板塊的業績同比顯著改善，行業盈利能力仍處于復蘇之中。