中國神華近日宣布了一項重大資產收購計劃，擬通過發行股份及支付現金的方式，收購國家能源集團旗下的12家企業，整體交易對價高達1335.98億元。這一舉措標志著中國神華在能源領域的布局進一步深化，產業鏈整合邁出關鍵一步。
根據公告，此次收購的標的公司涉及煤炭開采、坑口煤電及煤化工等多個產業環節，與上市公司現有業務高度銜接。具體包括國源電力、新疆能源、化工公司、烏海能源、平莊煤業、神延煤炭、晉神能源、包頭礦業、航運公司、煤炭運銷公司、港口公司等11家企業的100%股權，以及西部能源持有的內蒙建投100%股權。其中，神延煤炭和晉神能源的收購比例分別為41%和49%，其余均為全資收購。
支付方式上，中國神華將采用現金與股份相結合的方式完成交易。現金支付部分約為935.19億元，剩余部分通過發行股份支付，發行價格定為每股29.40元。公司還計劃募集不超過200億元的配套資金，用于支付現金對價、中介機構費用及相關稅費。
財務數據顯示，截至2025年7月31日，標的資產合計總資產達2334.23億元，歸母凈資產為873.99億元。2024年度，標的資產實現營業收入1139.74億元，扣非歸母凈利潤94.28億元。若剔除長期資產減值損失影響，扣非歸母凈利潤則升至105.70億元?？紤]評估基準日后國家能源集團對化工公司增資49.27億元，最終交易對價調整為1335.98億元。
此次收購將對中國神華的產業規模產生顯著影響。交易完成后，公司的煤炭保有資源量將增至684.9億噸，增長64.72%；煤炭可采儲量提升至345億噸，增長97.71%；煤炭產量達到5.12億噸，增長56.57%。這一變化將進一步鞏固中國神華在能源行業的領先地位。
中國神華表示，標的公司均為能源及資源類企業，與上市公司現有業務在產業鏈上高度協同。交易完成后，公司將優化產業結構和區域布局，強化煤、電、化工等板塊的聯動效應，完善全產業鏈一體化經營體系。通過資源統籌和成本控制，上市公司的經營規模與綜合競爭力將得到顯著提升。
