近期，有媒體報(bào)道稱工商銀行將3年期大額存單的起存金額提升至100萬元，這一消息迅速引發(fā)市場(chǎng)熱議。針對(duì)這一說法，《金融時(shí)報(bào)》記者展開深入調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，工商銀行并未全面上調(diào)3年期大額存單的起存標(biāo)準(zhǔn)，而是采取了分層分類的產(chǎn)品供應(yīng)策略。

記者通過工商銀行官方渠道核實(shí)，該行于今年5月20日同步發(fā)行了兩款3年期大額存單產(chǎn)品。其中第四期產(chǎn)品設(shè)定100萬元起存金額，主要面向高凈值客戶群體；第三期產(chǎn)品則延續(xù)行業(yè)常規(guī)的20萬元起存標(biāo)準(zhǔn)。兩款產(chǎn)品的年利率均維持在1.55%水平，且在計(jì)息方式、提前支取規(guī)則等核心條款上保持一致。截至12月3日記者發(fā)稿時(shí)，第四期高門檻產(chǎn)品已全部售罄，而第三期產(chǎn)品仍有超過千萬元額度可供認(rèn)購。

工商銀行客服人員向記者解釋稱，大額存單采用分批次發(fā)行模式，每期產(chǎn)品的額度、門檻等要素均獨(dú)立設(shè)定。所謂"高端"產(chǎn)品僅對(duì)起存金額作出限制，不設(shè)置特定客戶群體準(zhǔn)入條件，滿足金額要求的投資者均可購買。記者登錄手機(jī)銀行APP驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)，第三期產(chǎn)品在"大額存單"專區(qū)明確標(biāo)注"20萬起存，參考剩余額度＞1000萬元"，而第四期產(chǎn)品已顯示"售罄"狀態(tài)。

這種差異化產(chǎn)品策略并非工商銀行獨(dú)有。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)銀行同期發(fā)行的3年期大額存單同樣呈現(xiàn)梯度化特征：10月16日發(fā)行的第39期產(chǎn)品起存金額為20萬元，第40期產(chǎn)品則將門檻提升至500萬元，兩期產(chǎn)品年利率均為1.55%。這種分層設(shè)計(jì)在股份制銀行和城商行中也有類似實(shí)踐，部分機(jī)構(gòu)甚至推出千萬級(jí)起存的"超高端"存款產(chǎn)品。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析指出，商業(yè)銀行正將傳統(tǒng)存款產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為客戶關(guān)系管理工具。在利率市場(chǎng)化背景下，中長(zhǎng)期存款額度成為稀缺資源，銀行通過差異化定價(jià)策略，既滿足普通客戶的穩(wěn)健理財(cái)需求，又為高凈值客戶提供專屬服務(wù)。對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模較大的客戶而言，1.55%的利率收益并非首要考量因素，資金安全性和銀行綜合服務(wù)能力才是關(guān)鍵決策點(diǎn)。

當(dāng)前銀行業(yè)存款產(chǎn)品調(diào)整呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：一是期限結(jié)構(gòu)短期化，多家銀行陸續(xù)下架3年期以上大額存單；二是起存金額差異化，通過設(shè)置不同門檻實(shí)現(xiàn)客戶分層。在存款利率與理財(cái)收益持續(xù)走低的背景下，業(yè)內(nèi)人士建議投資者應(yīng)理性調(diào)整收益預(yù)期，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)建投資組合。對(duì)于保守型投資者，可在定期存款基礎(chǔ)上，適當(dāng)配置貨幣基金、國債逆回購等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者，可關(guān)注結(jié)構(gòu)性存款等收益浮動(dòng)型產(chǎn)品。