近日，天風證券發布公告稱，收到中國證監會的立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規及違法提供融資，證監會決定對公司展開立案調查。公告同時強調，公司當前各項業務運營正常有序，將全力配合監管部門的調查工作，并嚴格按照相關法律法規履行信息披露義務。

據知情人士透露，此次立案調查與天風證券2022年年報中披露的原民營大股東資金占用事項密切相關。當時，公司原直接和間接持股超過5%的股東武漢當代科技產業集團股份有限公司通過第三方主體占用公司資金，但該筆資金及利息已于2022年底全額歸還。市場此前普遍預期，針對該事項的監管立案只是時間問題，如今告知書的落地印證了這一判斷。

業內分析認為，監管立案雖可能對公司短期聲譽造成一定影響，但從長遠看，明確的責任界定有助于降低公司發展的不確定性。此次立案被視為天風證券解決歷史遺留問題的關鍵一步，尤其是在宏泰集團控股后，公司基本面持續改善的背景下，這一事件更被解讀為天風證券輕裝上陣的重要節點。

2023年，湖北國資背景的宏泰集團正式入主天風證券，目前持有公司28.33%的股權。原大股東當代集團因深陷債務危機，已徹底退出公司股東行列。然而，其遺留的歷史問題曾長期困擾天風證券。隨著宏泰集團完成控股，監管立案的落地意味著公司歷史風險已得到充分暴露和處置，未來可聚焦業務發展。

自宏泰集團實管實控以來，天風證券全面推進轉型戰略。公司圍繞“四步同進”“四戰同打”的部署重塑內部治理，明確以高質量發展為核心，向“管理規范、業績優良、服務輻射能力強的新型券商”目標邁進。轉型成效已通過多項核心指標顯現。

數據顯示，今年前三季度，天風證券實現營業收入21.12億元，同比增長57.53%。市值方面，截至10月底，公司總市值達592.3億元，較宏泰控股前增加275.7億元，在湖北省A股上市公司中的市值排名從第16位躍升至第5位。

在投行業務領域，天風證券在硬科技與高端制造方向取得突破。股權投行方面，今年完成興福電子科創板IPO和眾捷汽車創業板IPO兩大標志性項目。其中，興福電子成為湖北省2025年首家IPO上市企業，也是湖北省、市、縣三級國資體系中首家科創板上市國企。債券投行方面，公司總承銷規模達871億元，細分賽道排名居前，企業債券承銷金額位列市場第8，發行只數第6；ABS管理規模在交易所市場排名第9，發行數量第6。

研究業務方面，天風證券研究所核心客戶基本盤持續穩固。在2025年第二十三屆新財富最佳分析師評選中，研究所斬獲本土最佳研究團隊第三名、最具影響力研究機構第五名，連續八年躋身新財富“本土最佳研究團隊”前五行列，行業認可度不斷提升。

自營業務收益顯著提升。三季報顯示，公司前三季度實現手續費及傭金凈收入16.70億元，同比增長19.92%；投資收益達12.66億元，同比增幅82.33%。財富管理條線聚焦客戶數量與資產規模雙提升，優化經紀業務網點布局，推進開戶增資工作。2025年上半年，公司托管客戶資產規模達1969億元，累計交易額突破10227億元。

跨境業務方面，天風國際助力八馬茶業成功登陸香港聯交所主板，并完成承銷債券發行157筆，中資離岸人民幣城投債券主承銷業務數量位居市場前列。公司通過多領域布局，逐步構建起綜合金融服務體系，為未來發展奠定堅實基礎。