在今日早盤交易中，算力硬件板塊延續強勁表現，光模塊CPO概念股成為市場焦點。以“易中天”組合為代表的多只個股持續走高，其中天孚通信盤中漲幅超過8%，逼近五連板；新易盛延續強勢，沖擊八連陽；中際旭創亦錄得超1%的漲幅。長芯博創、銅牛信息、金信諾、聯特科技等個股漲幅均突破2%，板塊整體呈現普漲格局。熱門ETF方面，創業板人工智能ETF（159363）場內表現亮眼，該基金光模塊CPO含量超56%，盤中下探后迅速回升，漲幅一度超過1%，全天成交額達5億元，在同類產品中位居前列。

從供給端來看，國盛證券調研顯示，在算力產業鏈高景氣周期推動下，光模塊頭部企業正加速產能擴張，不僅在大陸地區增設生產線，還積極布局泰國等東南亞市場。據預測，2026年一季度行業將迎來產能集中釋放期，有望帶動相關企業業績進入新一輪增長周期。該機構明確表示，繼續看好算力板塊長期發展，尤其推薦光模塊行業龍頭企業。

需求側同樣呈現積極態勢。長城證券分析指出，隨著AI應用場景不斷拓展，算力基礎設施及端側設備建設需求持續攀升。以AIDC產業鏈為核心的光模塊、PCB、主設備商及銅纜等環節，作為算力支撐的關鍵組成部分，正迎來業績與估值的雙重提升。該機構建議投資者重點關注相關產業鏈投資機會，特別是具備技術領先優勢的細分領域龍頭。

招商證券研究認為，2025年對高AI業務占比的光模塊供應商而言是關鍵一年，主要廠商普遍實現營收顯著增長與利潤率提升。在AI基礎設施投資持續加碼、產品結構向高價值方案升級的雙重驅動下，這種良好態勢有望延續至2026年及以后。該機構強調，具備技術迭代能力與客戶粘性的企業將更具競爭優勢。

對于普通投資者而言，布局算力與AI應用主題的便捷工具值得關注。全市場首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF（159366）及其場外聯接基金（A類023407、C類023408），通過重點配置光模塊龍頭“易中天”組合，光模塊含量最新達56%以上。從持倉結構看，該指數超七成倉位聚焦算力領域，超兩成布局AI應用場景，能夠高效捕捉行業發展趨勢。截至2025年11月30日數據顯示，其成分股構成根據市場變化動態調整，為投資者提供了一鍵布局AI核心資產的便捷途徑。

需要提醒的是，創業板人工智能ETF華寶采取被動跟蹤指數策略，該指數以2018年12月28日為基日，2024年7月11日正式發布。歷史數據顯示，2020至2024年年度漲跌幅分別為20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成分股會定期調整，過往表現不預示未來收益。文中提及的個股僅作示例說明，不構成投資建議，基金管理人評估本產品風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上投資者。基金投資需謹慎，過往業績不代表未來表現，管理人旗下其他基金業績不構成保證，投資者應自主決策并承擔相應風險。