開源證券最新研報指出，隨著人工智能技術快速發展，全球光纖光纜市場正迎來結構性增長機遇。AI大模型在訓練端持續突破、應用端加速落地的雙重驅動下，數據中心內部及跨數據中心（DCI）互聯需求呈現爆發式增長，高端光纖產品成為支撐算力基礎設施升級的關鍵要素。

在數據中心場景中，高端單模光纖與多模光纖配合超高速光模塊，已形成短距離數據傳輸的黃金組合。這種技術方案不僅能滿足海量數據流動需求，更推動智算中心向更高密度、更低能耗的方向演進。值得關注的是，空芯光纖等新型技術憑借低損耗、高帶寬等特性，正在全球范圍內加速研發進程，有望成為中長期市場的重要增長極。

從供需格局來看，當前全球光纖光纜市場正面臨短期結構性短缺。由于主要廠商擴產周期較長，而AI驅動的需求增長持續超預期，行業預計將形成供不應求的緊張態勢。這種供需失衡或將推動產品價格穩步上行，為相關企業帶來顯著的業績彈性。

具體投資標的方面，研報重點推薦亨通光電、中天科技兩家龍頭企業，認為其在高端光纖領域的技術積累和產能布局具備顯著優勢。同時指出長飛光纖、永鼎股份、烽火通信及特發信息等企業，也將充分受益于行業景氣度提升帶來的市場擴容機會。

需要特別說明的是，本報告內容由算法自動生成，僅供投資者參考，不構成任何形式的投資建議。市場有風險，決策需謹慎。