國家航天局近期正式設立商業航天司，標志著我國商業航天產業進入專職監管新階段。這一舉措將推動產業高質量發展，產業鏈上下游企業有望迎來系統性發展機遇。二級市場反應積極，商業航天概念股表現活躍，航天發展、雷科防務等多只個股連續漲停，乾照光電、航天環宇等漲幅達20%。

根據國防科工局官網發布的公務員招錄公告，商業航天司航天監管崗的設立已獲官方確認。中信證券分析師指出，該機構將整合多部門職能，提升衛星產業統籌協調能力，尤其在發射審批、運營牌照發放等關鍵環節效率有望顯著提高。當前，GW、千帆星座均已實現超百星在軌，中型運載火箭首飛在即，應用端落地進程加快。

Choice數據顯示，11月以來，通宇通訊、星圖測控、翱捷科技等32家商業航天概念股獲機構密集調研。其中，通宇通訊、星圖測控等10家公司明確披露業務進展。通宇通訊通過空天產業基金投資上海京濟通信，并追加1億元專項投資北京凌空天行，后者專注于高超音速飛行器研發。星圖測控發布的“星眼”太空感知星座計劃，旨在構建全球覆蓋的太空監測網絡，滿足航天活動頻繁背景下的安全需求。

航宇科技在商業航天領域已深度配套九州云箭、星河動力等頭部企業，產品覆蓋渦輪盤、泵體等核心部件，材料體系涵蓋高溫合金、鈦合金等。公司預計2025年商業航天業務收入達數千萬元，處于核心供應商地位。高華科技則與中科宇航、藍箭航天等建立合作，業務拓展至火箭發動機、遙測系統等領域，航天市場收入占比持續提升。

國機精工在國內航天軸承市場占有率超90%，其火箭燃料泵軸承、衛星動量輪組件等產品廣泛應用于商業航天領域。斯瑞新材液體火箭發動機推力室收入快速增長，客戶覆蓋藍箭航天等主流企業，2024年啟動的產業化項目預計年產200噸鍛件及500套推力室內壁等組件。

廣聯航空通過“收購+合作”模式切入商業航天核心環節，承接運載火箭貯箱生產任務，并與專業院所構建“火箭+衛星”業務矩陣。ST思科瑞在海南文昌建設航天產品檢測中心，形成從元器件到整星的全鏈條檢測能力，子公司國星飛測已聯合三十家企業成立產業創新中心。超捷股份商業火箭結構件業務已實現小批量交付，單枚火箭產品價值約千萬元，2024年產能達年產10發。

華力創通聚焦低軌衛星關鍵產品研發，重點推進星上抗輻照器件量產，具備批量供貨能力。公司表示，大規模星座建設對衛星需求激增，降低制造成本成為行業痛點，其技術突破有望為產業規模化發展提供支撐。