中國神華（601088.SH）近日發布重大資產收購及增資公告，擬通過發行股份與現金支付相結合的方式，收購國家能源集團旗下多家能源企業股權，同時向特定投資者募集配套資金。此次交易涉及標的公司共12家，涵蓋煤炭開采、煤電一體化、煤化工及物流運輸等全產業鏈環節，交易總價達1335.98億元。其中，股份支付占比30%，現金支付占比70%，現金對價部分高達935.19億元。
根據方案，中國神華將收購國家能源集團持有的國源電力、新疆能源、化工公司、烏海能源、平莊煤業、神延煤炭、晉神能源、包頭礦業、航運公司、煤炭運銷公司及港口公司等11家企業100%股權，并收購西部能源持有的內蒙建投100%股權。同時，公司計劃向不超過35名特定投資者非公開發行A股股份，募集配套資金用于支付現金對價及補充流動資金。此次交易完成后，中國神華的煤炭資源儲備與產能規模將顯著提升。
數據顯示，通過整合標的公司資源，中國神華的煤炭保有資源量將增至684.9億噸，較交易前增長64.72%；煤炭可采儲量提升至345億噸，增幅達97.71%；煤炭年產量將突破5.12億噸，同比增長56.57%。財務指標方面，公司2024年每股收益預計增至3.15元，較當前水平提升6.1%；2025年1-7月每股收益預計達1.54元，增厚4.4%。此次收購被視為中國神華優化產業布局、提升核心競爭力的關鍵舉措。
同日，中國神華還披露了另一項關聯交易：公司擬與控股股東國家能源集團按持股比例，共同向國家能源集團財務有限公司增資150億元。其中，國家能源集團出資90億元，中國神華出資60億元。此次增資旨在提升財務公司資本充足率，增強其風險抵御能力，并擴大業務規模，從而為中國神華提供更充足的融資支持。增資完成后，財務公司注冊資本將從175億元增至325億元。公司強調，該交易不構成重大資產重組，但需履行相關審批程序。
