上海期貨交易所近日發(fā)布新規(guī)，對白銀期貨部分合約的交易保證金比例及漲跌停板幅度作出重要調(diào)整。根據(jù)最新通知，自2025年12月12日收盤結(jié)算時起，AG2602合約的交易參數(shù)將迎來顯著變化。

具體調(diào)整內(nèi)容顯示，AG2602合約的漲跌停板幅度將從原標準提高至15%，同時對持倉類型實施差異化保證金要求。其中，套保持倉的交易保證金比例設定為16%，而一般持倉的保證金比例則上調(diào)至17%。此次調(diào)整旨在進一步強化市場風險防控，促進期貨市場平穩(wěn)運行。

交易所特別說明，若市場出現(xiàn)《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十三條規(guī)定的特殊情形，相關參數(shù)將在現(xiàn)有調(diào)整基礎上進行疊加計算。這意味著在極端市場條件下，保證金比例和漲跌停板幅度可能突破當前設定值，具體調(diào)整幅度將依據(jù)風險管理辦法執(zhí)行。

市場分析人士指出，此次參數(shù)調(diào)整反映了監(jiān)管層對貴金屬期貨市場風險管理的持續(xù)關注。隨著國際經(jīng)濟形勢變化，白銀等貴金屬品種的價格波動加劇，交易所通過動態(tài)調(diào)整交易參數(shù)，有助于引導投資者理性參與市場，維護交易秩序。此次調(diào)整僅涉及特定合約，其他月份合約的交易參數(shù)保持不變。