港股半導體板塊今日迎來集體上揚行情，多家龍頭企業股價顯著走高。截至收盤統計，英諾賽科（02577.HK）與宏觀半導體（01347.HK）漲幅均突破4%，中芯國際（00981.HK）等核心標的跟漲超2%，板塊整體呈現強勁復蘇態勢。

行業景氣度持續攀升的背后，是全球半導體市場規模的超預期增長。世界半導體貿易統計組織最新發布的展望報告顯示，2025年全球半導體市場規模預計達7720億美元，較此前預測上調450億美元，同比增長22%。更值得關注的是，該機構預測2026年市場規模將突破9750億美元，同比增幅超過25%，直指萬億美元里程碑。這一數據印證了AI算力需求爆發對產業周期的強力拉動作用。

國內市場同樣呈現積極信號。國金證券分析指出，當前全球半導體產業已結束去庫存階段，設備市場維持高景氣度。在AI算力擴張與先進制程產能建設的雙重驅動下，中國作為全球最大單一市場，國產化進程加速與結構性擴產持續推進，產業鏈企業有望迎來確定性改善機遇。

國際合作層面傳來突破性進展。12月3日，中國貿促會率企業家代表團赴美參加半導體行業座談，與美國半導體行業協會及高通、格芯、安森美等全球產業鏈巨頭展開深度對話。雙方圍繞維護全球供應鏈穩定、深化技術合作等議題達成多項共識，為行業注入新的發展動能。

技術競爭格局正發生深刻變化。近期谷歌、亞馬遜等科技巨頭加速自研AI芯片布局，對傳統霸主英偉達形成挑戰。大摩最新報告將谷歌2027年TPU產量預測從300萬塊大幅上調至500萬塊，增幅達67%。亞馬遜本周發布的Trainium3芯片更以成本優勢直指英偉達GPU核心市場，據稱可提供更高效的AI模型訓練算力支持。這些動態標志著AI芯片市場正從單一壟斷向多元競爭演變。

多重利好因素疊加下，半導體板塊長期發展邏輯持續強化。全球AI需求爆發式增長、先進技術迭代加速以及國內自主可控戰略推進，共同構成行業向上的核心驅動力。市場分析認為，隨著技術突破與產能釋放，半導體產業鏈有望維持高景氣度，相關企業業績彈性值得持續關注。