泰康中證智能電動(dòng)汽車(chē)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)：智能車(chē)ETF泰康，代碼：159720）近期表現(xiàn)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。12月15日收盤(pán)數(shù)據(jù)顯示，該基金當(dāng)日下跌2.15%，成交額達(dá)89.01萬(wàn)元。作為一只以中證智能電動(dòng)汽車(chē)指數(shù)為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的ETF產(chǎn)品，其管理費(fèi)率和托管費(fèi)率分別為每年0.50%和0.10%，在同類(lèi)基金中保持較低水平。

從規(guī)模變化來(lái)看，該基金今年以來(lái)經(jīng)歷顯著調(diào)整。截至12月12日，最新份額為6781.24萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)規(guī)模5675.89萬(wàn)元。與2024年末的9681.24萬(wàn)份份額和6041.09萬(wàn)元規(guī)模相比，份額減少29.95%，規(guī)模下降6.05%。這種變化既反映了市場(chǎng)對(duì)智能電動(dòng)汽車(chē)板塊的重新評(píng)估，也體現(xiàn)了投資者持倉(cāng)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)調(diào)整。

流動(dòng)性指標(biāo)顯示，該基金近期交易活躍度有所波動(dòng)。截至12月15日，近20個(gè)交易日累計(jì)成交金額1213.33萬(wàn)元，日均成交60.67萬(wàn)元；全年231個(gè)交易日累計(jì)成交4.36億元，日均成交188.91萬(wàn)元。這種交易特征表明，雖然短期流動(dòng)性有所收縮，但長(zhǎng)期仍保持相對(duì)穩(wěn)定的參與度。

現(xiàn)任基金經(jīng)理魏軍自2021年7月7日產(chǎn)品成立時(shí)即開(kāi)始管理，截至目前任職期內(nèi)收益為-16.30%。這種表現(xiàn)與智能電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)整體波動(dòng)密切相關(guān)，也反映出指數(shù)化投資在行業(yè)周期中的特征。基金定期報(bào)告披露的重倉(cāng)股結(jié)構(gòu)顯示，其持倉(cāng)集中于產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，前十大重倉(cāng)股合計(jì)占比超過(guò)62%。

具體持倉(cāng)方面，寧德時(shí)代以16.70%的占比位居首位，持有2.92萬(wàn)股，市值達(dá)1175.53萬(wàn)元；比亞迪以9.57%的占比緊隨其后，持有6.17萬(wàn)股，市值673.83萬(wàn)元。立訊精密、匯川技術(shù)、億緯鋰能等企業(yè)也位列前五大持倉(cāng)，持倉(cāng)市值均超過(guò)250萬(wàn)元。這種配置結(jié)構(gòu)既體現(xiàn)了對(duì)電池、整車(chē)等核心環(huán)節(jié)的覆蓋，也包含了對(duì)零部件、智能駕駛等細(xì)分領(lǐng)域的布局。

值得注意的是，該基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)隨行業(yè)變化持續(xù)優(yōu)化。豪威集團(tuán)、三花智控等企業(yè)在持倉(cāng)中的占比逐步提升，反映出對(duì)汽車(chē)電子、熱管理等新興增長(zhǎng)點(diǎn)的關(guān)注。拓普集團(tuán)、科大訊飛等標(biāo)的的納入，則體現(xiàn)了對(duì)輕量化、智能座艙等技術(shù)方向的布局。這種動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，使得基金能夠較好地跟蹤行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

市場(chǎng)分析人士指出，智能電動(dòng)汽車(chē)ETF作為行業(yè)投資工具，其表現(xiàn)既受制于指數(shù)成分股的集體走勢(shì)，也受到市場(chǎng)情緒和資金流向的影響。投資者在參與此類(lèi)產(chǎn)品時(shí)，需充分認(rèn)識(shí)行業(yè)周期性特征，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出決策。當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，該類(lèi)產(chǎn)品仍可作為配置智能出行領(lǐng)域的重要工具，但需注意控制倉(cāng)位和投資節(jié)奏。