12月22日，A股市場芯片板塊迎來集體走強，半導體設備ETF（561980）開盤后迅速拉升3.60%，成交額突破1.5億元。成分股中，珂瑪科技封漲停板，京儀裝備漲幅超10%，上海新陽、長川科技、聯動科技等十余只個股漲幅均超過8%。存儲芯片與上游設備板塊成為資金追逐的焦點，市場情緒顯著升溫。

國際機構近期密集發聲看好芯片行業長期前景。彭博社周一發布報告指出，中國芯片技術發展速度超預期，可能在2026至2027年迎來關鍵突破期，對全球半導體巨頭英偉達及其供應鏈形成挑戰。摩根士丹利與美國銀行分析師則強調，在AI基建熱潮與傳統芯片需求復蘇的雙重驅動下，芯片股的長期增長邏輯依然穩固。特別是3nm及以下先進制程的擴產與封裝產能擴張，為設備供應商帶來持續訂單支撐。

國內資本市場正加速擁抱芯片企業。12月5日，摩爾線程以科創板最大規模IPO登陸資本市場，從受理到過會僅用88天，創下2022年以來最快審核紀錄。12月17日，沐曦股份緊隨其后完成A股上市，成為第二家國產GPU廠商。12月22日，壁仞科技公告稱H股將于明年1月2日在港交所掛牌交易。存儲芯片領域同樣動作頻頻，長鑫科技已完成IPO輔導即將登陸A股，長江存儲也計劃明年啟動上市進程，國產廠商正通過資本化路徑加速產能建設。

招商證券分析指出，AI需求爆發推動全球存儲與先進制程產能擴張，2026至2027年國內擴產速度有望進一步提升。設備國產化率將進入快速提升階段，具備技術優勢的存儲設備企業將顯著受益。算力芯片方面，摩爾線程與沐曦股份預計2025年營收將保持高速增長。存儲板塊價格持續上行，主要廠商四季度業績預期向好，考慮到明年產能限制，行業仍存在結構性機會。端側AI芯片的新品迭代與量產進程也在穩步推進。

中證指數數據顯示，半導體設備ETF（561980）跟蹤的中證半導指數中，設備類企業占比超50%，設備、材料、設計三大上游領域合計占比超90%。該指數前十大重倉股包括中微公司、北方華創、寒武紀等產業龍頭，集中度接近80%。截至12月19日，中證半導指數2025年年內漲幅達54.82%，最大漲幅超80%，在主流半導體指數中表現最優。

風險提示：基金投資存在風險，過往業績不代表未來表現，投資者需謹慎決策。