隨著AI技術的日益成熟，多個AI應用自2023年11月起正式開啟收費模式，這標志著AI應用已步入商業化運作的新階段。從海外資金的投資動向來看，AI領域的關注點正逐漸從硬件轉向軟件，垂類軟件公司的價值逐漸凸顯，應用側的前景日趨明朗。
在美股市場，多家軟件公司表現搶眼，如AppLovin的股價漲幅今年已超六倍，遠超AI芯片領頭羊英偉達的漲幅。同時，Palantir、泰尼特保健等公司的股價也實現了翻倍增長。三季度以來，Tempus、Shopify、多鄰國、Twilio等軟件平臺類公司持續發力，股價漲幅均超過30%。
這些業績亮眼的軟件公司均是在產品AI化方面走在前列的企業，業務涵蓋營銷、電商、醫療、通信等多個細分行業。隨著AI應用的用戶側持續活躍，這些垂類軟件商展現出了強大的盈利能力。
從用戶數據來看，AI應用的需求確實旺盛。例如，ChatGPT推出的Search功能助力其活躍度創新高，而AI搜索新銳Perplexity的活躍度也在持續增長。微軟的Copilot等AI應用的訪問量也呈現出良好的增長態勢。
在財報方面，多家垂類軟件供應商在三季度釋放出積極信號。例如，AppLovin和Palantir等公司均將AI視為新的增長動力。AppLovin的業績增長得益于其AI驅動技術AXON 2.0的提升，而Palantir的AI平臺則顯著推動了其業務增長。
隨著AI商業化逐步落地，以高盛為代表的投資機構開始關注那些試圖通過AI技術產生新增收入的公司，尤其是軟件和IT服務企業。高盛建議關注一系列旨在構建AI應用的平臺，如微軟、DataDog等。
然而，高盛也指出，目前AI應用的商業化進展并不如預期理想。盡管企業在AI技術上的投入有所上升，但預計明年僅有3%的IT預算會用于生成式AI技術的開發與應用。這表明，AI驅動的收入增長在短期內仍難以實現，市場仍需耐心等待AI技術的進一步發展。
