隨著市場震蕩，交易邏輯正悄然變化，私募機構正積極挖掘下一輪行情的投資主線。政策預期成為眾多私募機構關注的焦點，受到高度關注和產業政策支持的板塊，被視為未來市場博弈的主戰場。

近期，A股市場雖有所回調，但活躍度依然較高。截至10月22日，上證指數小幅下跌，而深證成指和創業板指則有所上漲。板塊方面，計算機、電子、軍工等表現搶眼。


對于市場短中期走向，私募機構看法不一。多數認為市場趨勢已反轉或有望開啟中級反彈，而少數則預計市場可能進一步調整。

科技成長板塊成為資金博弈的熱點。自高層強調科技重要性以來，科創板、創業板等科技成長行情持續加強。近一月內，多家上市公司獲得券商“買入評級”，其中汽車零部件、半導體等板塊居多。


ETF市場規模持續擴大，也受到私募機構的青睞。截至10月22日，全市場共有116家私募證券管理人旗下產品出現在95只ETF前十大持有人名單中，合計持有ETF份額達27.62億份。

中金公司研究報告指出，短期內政策預期傳導至經濟基本面需時間，高景氣行業依然稀缺。但從產業趨勢看，2025年AI消費終端有望逐步普適，推動需求上行，科技成長風格仍有望占優。