中國(guó)神華能源股份有限公司近日宣布了一項(xiàng)重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)控股股東國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司旗下12家核心企業(yè)的股權(quán)，交易總對(duì)價(jià)高達(dá)1335.98億元。這一舉措被視為公司深化資本市場(chǎng)改革、服務(wù)國(guó)家能源安全戰(zhàn)略的重要一步。

根據(jù)公告，中國(guó)神華計(jì)劃收購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)包括國(guó)家能源集團(tuán)國(guó)源電力有限公司、國(guó)家能源集團(tuán)新疆能源化工有限公司、中國(guó)神華煤制油化工有限公司等多家企業(yè)的100%股權(quán)，以及國(guó)家能源集團(tuán)陜西神延煤炭有限責(zé)任公司41%股權(quán)、山西省晉神能源有限公司49%股權(quán)等。公司還將以現(xiàn)金方式購(gòu)買國(guó)電建投內(nèi)蒙古能源有限公司100%股權(quán)。此次交易不涉及向公眾發(fā)行新股募集配套資金，但公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股份，以支持交易完成后的業(yè)務(wù)發(fā)展。

值得注意的是，在最初的交易方案中，國(guó)家能源集團(tuán)電子商務(wù)有限公司100%股權(quán)也被納入收購(gòu)范圍。然而，經(jīng)過交易各方的友好協(xié)商，最終決定不再將該公司股權(quán)納入本次交易標(biāo)的，其他收購(gòu)計(jì)劃保持不變。這一調(diào)整反映了公司在推進(jìn)資產(chǎn)重組過程中的靈活性和審慎態(tài)度。

作為全球領(lǐng)先的以煤炭為基礎(chǔ)的綜合能源上市公司，中國(guó)神華目前經(jīng)營(yíng)煤炭、電力、鐵路、港口、航運(yùn)、煤化工六大板塊業(yè)務(wù)。通過本次交易，公司旨在進(jìn)一步整合煤炭開采、坑口煤電、煤化工及物流服務(wù)業(yè)務(wù)，優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局。這不僅有助于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，還能提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)盈利能力。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月31日，標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)總資產(chǎn)達(dá)2334.23億元，歸母凈資產(chǎn)為873.99億元。2024年度，這些資產(chǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1139.74億元，扣非歸母凈利潤(rùn)為94.28億元。若剔除長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失影響，扣非歸母凈利潤(rùn)則增至105.70億元。考慮評(píng)估基準(zhǔn)日后國(guó)家能源集團(tuán)對(duì)化工公司的增資事項(xiàng)，最終整體交易對(duì)價(jià)調(diào)整為1335.98億元。

交易完成后，中國(guó)神華的煤炭保有資源量將大幅提升至684.9億噸，增長(zhǎng)率達(dá)64.72%；煤炭可采儲(chǔ)量將增至345億噸，增長(zhǎng)率高達(dá)97.71%；煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)提升至5.12億噸，增長(zhǎng)率達(dá)56.57%。公司2024年扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益將提升至3.15元/股，增厚6.10%；2025年1-7月同類指標(biāo)則提升至1.54元/股，增厚4.40%。這些數(shù)據(jù)表明，本次交易將顯著增強(qiáng)上市公司的業(yè)務(wù)實(shí)力和資產(chǎn)質(zhì)量，為全體投資者帶來更豐厚的回報(bào)。